누군가가 비트코인을 “매장”할 때, 흔히 제시되는 주장은 16년이 넘는 시간 동안 비트코인이 널리 사용되는 결제 수단으로 자리 잡지 못했다는 것입니다. 그리고 이는 사실입니다. 왜 이렇게 적은 사람들이 비트코인으로 결제하며, 이것이 비트코인의 실패를 의미할까요?
자산이 결제 수단이 되기 위해 필요한 것은 무엇인가?
물물교환이 금지되지 않은 국가에서는 이론적으로 사람들은 소, 조개, 또는 거대한 돌판 등 어떤 것으로든 결제할 수 있습니다. 이러한 자산들은 한때 결제 수단으로 사용되었지만, 오늘날에는 전혀 인기가 없습니다. 사람들은 정부가 발행한 돈을 선호합니다.
왜일까요? 답은 간단합니다. 자산이 대중적인 결제 수단이 되기 위해서는 두 가지 요인이 필요합니다:
- 판매자의 의지 – 해당 자산을 상품 및 서비스의 결제 수단으로 받아들이려는 의지.
- 구매자의 의지 – 해당 자산을 상품 및 서비스의 결제 수단으로 제공하려는 의지.
정부가 발행한 통화의 경우, 이러한 의지는 법에 의해 강제됩니다: 각 국가는 자국의 돈이 판매자에 의해 받아들여지고 구매자에 의해 사용되어야 한다고 규정합니다. 우리가 그것들을 사용하도록 강제받고 있을까요? 그렇지만 전적으로는 아닙니다. 자발적으로라도 우리는 정부 화폐를 선택할 것입니다. 왜냐하면 모든 거래 상대방이 법적으로 그것을 받아들여야 할 의무가 있기 때문입니다.
비트코인은 이러한 특성이 부족합니다. 최근까지 엘살바도르는 예외였지만, 1월 말에 엘살바도르의 “비트코인 법”이 개정되었습니다. 다음은 Samson Mow의 번역입니다:
또한, 일부 국가에서는 비트코인으로 결제하는 것이 금지되어 있습니다. 예를 들어, 이집트는 모든 암호화폐 거래를 금지하며, 러시아에서는 구매자는 암호화폐로 결제할 수 있으나 판매자는 이를 받아들일 수 없습니다 (즉, 암호화폐는 외국 판매자와의 거래에만 사용할 수 있습니다).
이 시점에서, 기사는 여기서 끝날 수도 있습니다. 결국, 비트코인이 왜 대중적인 결제 수단이 되지 못했는지에 대한 답은 명확해 보입니다: 비트코인은 법정 화폐라는 고유한 이점을 가진 정부 통화와 경쟁할 수 없습니다.
그러나 최근 Breez와 1A1z는 비트코인을 결제 수단으로 사용하는 것에 관한 보고서를 발표하며, 비트코인 결제 인프라가 빠르게 발전하고 있으며 비트코인이 전통 경제와 디지털 경제 모두에서 활발하게 사용되고 있다고 주장했습니다.
제 생각에는, 보고서 작성자들이 희망적인 생각과 현실을 혼동하고 있지만, 이는 판매자와 구매자가 결제 수단으로 비트코인을 선택할 수도 있는 이유를 설명해 줍니다.
비트코인이 판매자와 구매자에게 매력적인 이유는 무엇인가?
Breez와 1A1z가 강조한 대부분의 논지는 잘 알려져 있으며 직설적입니다.
판매자에게, 비트코인은 다음과 같은 이점을 제공합니다:
- 낮은 진입 장벽. 결제를 받기 시작하기 위해 관료적 절차나 확인 절차가 필요하지 않습니다. 고객에게 단지 주소나 청구서를 제공하면 됩니다.
- 더 넓은 고객층. 은행 시스템이 미흡한 지역이나 글로벌 결제 서비스 제공업체가 활동하지 않는 지역의 고객에게 접근할 수 있습니다.
- 빠른 정산. 특히 라이트닝 네트워크를 통해서.
- 낮은 처리 수수료. 신용카드 수수료(약 3.5%)나 환전 비용을 피할 수 있습니다.
- 차지백(환불 청구) 위험 없음. 분쟁 거래로 인한 행정 비용을 제거합니다.
- 수익 증가. 예를 들어, 도메인 등록업체 Namecheap은 비트코인 결제를 도입한 후 23%의 수익 증가를 경험했습니다.
구매자에게, 비트코인이 매력적인 이유는 다음과 같습니다:
- 익명성. 개인 정보를 공개하지 않고 결제할 수 있습니다.
- 낮은 수수료. 특히 라이트닝 네트워크를 통해서.
- 글로벌 접근성. 국가 간 관계에 상관없이 전 세계 어디서나 판매자에게 결제할 수 있습니다.
- 자금에 대한 완전한 통제 – 자금이 판매자에게 도착할 때까지.
그리고 가장 설득력 있는 점은: 만약 모두가 비트코인으로 결제하고 이를 받아들인다면, 누구도 지속적으로 가치가 하락하는 법정 화폐를 보유할 필요가 없을 것입니다!
이 목록에서, 비트코인은 구매자보다 판매자에게 더 유리해 보입니다. 일부 판매자 혜택은 구매자에게 단점을 초래하기도 합니다. 예를 들어, 판매자의 결제 처리 수수료 감소는 부분적으로 비트코인 거래 수수료가 구매자에게 전가되기 때문입니다. 마찬가지로, 차지백이 없으면 판매자의 사기 위험은 줄어들지만 구매자는 사기에 더 취약해집니다.
이것이 비트코인이 결제 수단으로 채택되는 비율이 낮은 이유를 설명할 수 있을까요? 아마도 판매자는 이를 받아들일 의향이 있지만, 구매자는 지출하는 데 적극적이지 않기 때문일 것입니다. Breez와 1A1z의 보고서가 “가장 빛나는 성과”로 6억 5천만 명이 넘는 사용자가 이제 비트코인과 라이트닝 네트워크 결제 인프라에 접근할 수 있다고 강조하는 것도 이해가 됩니다.
이 인프라에 대한 접근은 실제로 존재하지만, 이를 사용하려는 관측 가능한 욕구는 보이지 않습니다.
비트코인에서 구매자와 판매자가 놓치고 있는 것은 무엇인가?
구매를 위해 비트코인을 사용해 본 적이 있습니까? 저는 세 번 사용해 보았습니다.
- 호기심 때문에: 작동 방식을 테스트하기 위해. 모든 것이 잘 진행되었지만, 만족했다고 말할 수는 없습니다. 결국, 비트코인이 줄어든 채로 떠났습니다! 비트코인은 보물처럼 느껴집니다. 그것을 쓰는 것은 낭비처럼 느껴졌습니다. 만약 제가 그것을 보유했다면, 나중에 더 많이 살 수 있었을 것입니다.
- 법정 화폐 접근이 실패했을 때: 제 전화가 고장나면서 디지털 결제 카드와 온라인 뱅킹용 eSIM이 함께 고장났습니다. 그것은 주말 저녁이었고, 월요일 아침까지 저는 완전히 법정 화폐 없이 지내야 했습니다. 하지만 저는 컴퓨터를 통해 비트코인으로 결제할 수 있었고, 그렇게 했습니다: 비트코인을 받는 판매자를 찾아 필요한 것을 구매했습니다.
- 할인을 위해서: 한 판매자가 비트코인 결제 시 2.5% 할인을 제안했습니다. 저는 비트코인을 사용하고 법정 화폐로 보충하여 결과적으로 약간 더 많은 비트코인을 보유하게 되었습니다. 판매자 역시 이익을 보았습니다 — 카드 처리 비용이 더 많이 들었을 테니까요.
구매자로서, 법정 화폐가 없을 때 비트코인은 저에게 효과적입니다. 하지만 법정 화폐가 있다면, 저는 오히려 그것을 사용하고 싶습니다 — 왜냐하면 그것이 덜 “귀중”하기 때문입니다. 게다가 법정 화폐 결제는 (저에게는) 수수료가 없고 차지백을 허용합니다.
비트코인에서는 차지백이 에스크로 서비스를 통해 가능합니다. 비트코인을 사용하는 데 소극적인 이유는 할인을 통해 해결될 수 있습니다. 만약 판매자들이 비트코인 결제에 대해 할인을 제공한다면, 보유자들은 더 많이 소비할지도 모릅니다. Breez와 1A1z의 보고서는 비트코인 할인을 제공하는 결제 처리업체인 MoneyBadger를 인용합니다. 그러나 이러한 사례는 드뭅니다. 보통 판매자들은 비트코인을 받아들일 만큼 충분히 관심이 없어서 할인을 제공하지 않습니다.
판매자들에게 무엇이 부족할까요? 앞서 언급한 것처럼, 결제 수단은 구매자와 판매자가 사용하려 할 때 번창합니다. 판매자들은 자신들의 판매자들 — 공급업체나 파트너 — 이 비트코인을 받아들일지 의문을 갖습니다. 설령 제가 판매자로서 비트코인을 받아들인다고 하더라도, 유동성을 위해 아마도 그것을 법정 화폐로 전환할 것입니다. 이는 비트코인이 판매자의 비용을 줄이는 대신 오히려 증가시킨다는 것을 의미합니다. 이러한 상황에서 우리는 어떤 할인을 논할 수 있을까요?
다른 암호화폐는 어떨까요?
비트코인은 가치 저장 수단으로서는 비할 데 없습니다. 이는 전례 없는 수준의 보안과 인플레이션에 대한 보호를 제공합니다. 그러나 결제 수단으로서는 다른 암호화폐를 거의 능가하지 못합니다.
오늘날, 점점 더 많은 사람들이 결제 수단으로 스테이블코인을 사용하고 있습니다. 이는 암호화폐 결제 인프라가 스테이블코인을 중심으로 발전할 것임을 의미합니다. 그리고 미래에는, 이 인프라를 호스팅할 블록체인을 가진 암호화폐들이 그 안에서 자리를 잡을 수도 있습니다.
그렇다면, 비트코인은 “디지털 금”으로 남을 수 있습니다 — 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단으로. 이것이 실패를 의미하지는 않습니다: 비트코인은 이 점에서 뛰어납니다. 그리고 만약 암호화폐 세계가 한 자산은 저장하고 다른 자산은 소비하는 것으로 정해진다면, 저희 Rabbit Swap은 그에 대해 기뻐할 것입니다. 결국, 이는 저희가 지금처럼 등록 없이, 제한 없이, 최고의 환율로 암호화폐를 계속 교환할 수 있음을 의미합니다.
