2024'te kripto para piyasası dinamik gelişimini sürdürdü ve fonlarını yatırmaya hazır olanlar için daha fazla fırsat sundu. Finansal faaliyetlerin muhafazakar bir şekilde düzenlendiği ABD'de bile, 2024'te kripto para odaklı fonlar tanıtıldı. CoinShares'e göre, bu fonlar, çıkışlardan daha sık varlık girişi yaşıyor.
2024'ün sonu, şüphesiz birçok kripto para biriminin önemli fiyat artışları yaşadığı bir zaman olarak hatırlanacak. Ancak, bunların hepsi böyle yapmadı. Bazı varlıklar şaşırtıcı oranlarda yükselirken, diğerleri durgunlaştı veya hatta düştü. Yıl henüz bitmemiş olsa da, evrensel büyümeye geçiş yapmak yerine seçici fiyat büyümesinin devam etmesiyle birlikte piyasa dinamiklerinin değişeceğine dair herhangi bir işaret göremiyorum.
Böyle bir piyasada, herkes muhtemelen 2025'te sermayelerini büyütmeye yardımcı olacak veya en azından itibari para birimlerinin enflasyonundan koruyacak varlıklar bulmak istiyor. Ancak, yıl için bir portföy oluşturma görevi çok zorlu.
Kripto Para Portföyü İçin Varlık Seçimi
Kullanmak yerine yatırım için kripto para birimleri satın alırken, kendinize sormanız gereken en kritik soru şudur: Bu varlığı benden daha sonra kim satın alacak?
Tüm kripto para birimleri likit değildir. Ancak, sonsuza kadar onlarla kalma korkusu olmadan bir portföye eklenebilecek bazı varlıklar vardır:
Bitcoin (BTC)
Bitcoin, piyasa fiyatlarıyla dolara çevrilmesi bir devlet (El Salvador) tarafından garanti edilen tek kripto para birimidir. Ancak, bu faktörün çoğu Bitcoin alıcısı için belirleyici olması pek olası değildir. Bitcoin'in talebi, varlıkların el konulamayacağı veya dondurulamayacağı blockchain içinde güvence altına alınan bir değer deposu olarak güvenilirliğinden kaynaklanmaktadır. Blockchain'in güvenliği, blokları doğrulayan madenciler ve kullanıcılar tarafından sağlanan eşi görülmemiş bir hesaplama gücü düzeyi ile desteklenmektedir.
Blockchain Ücretleri İçin Kripto Para Birimleri
Bazı kripto para birimleri, yaygın olarak kullanılan blockchain'lerdeki işlem ücretleri için gereklidir:
- Ethereum (ETH): Hem Ethereum'un ana ağında hem de Base gibi bazı Katman 2 çözümlerinde merkezi olmayan uygulamaları (dApp'ler) ve akıllı sözleşmeleri ödemek için kullanılan varlık. dApp'ler ve akıllı sözleşmeler talep görmeye devam ettiği sürece, ETH değeri koruyacak ve satılabilir olacaktır.
- Tron (TRX): Birçok kullanıcı en popüler stablecoin olan USDT'yi aktarmak için Tron blockchain'ine güveniyor ve her transfer TRX gerektiriyor.
Geliştiriciler Tarafından Değerlendirilen Kripto Para Birimleri
Bu varlıklar blockchain yeniliğinde çok önemli bir rol oynamaktadır:
- Solana (SOL): Meme tokenlarını piyasaya sürmek için önde gelen platform olarak bilinen Solana, SOL tokenları gerektiren pump.fun gibi araçlara güç sağlıyor. Büyük topluluklarda meme tokenları piyasaya süren geliştiricilerin SOL'a ihtiyacı var.
- Polkadot (DOT): Birbirine bağlı blockchain'lerden oluşan bir ağ olan Polkadot, bağlı her zincir için verileri doğrular ve saklar. Bağımsız olarak bir blockchain'i sürdüremeyen yeni kripto projeleri, daha fazla güvenlik ve istikrar için Polkadot'a entegre olabilir. Bağımsız bir blockchain'i sürdürmek karmaşık bir iştir - TON ve Solana gibi büyük projeler bile kesintiler yaşamıştır. Bu devam eden zorluk, yeni blockchain'lerin güvenilir bir ağa entegre olmasını sağlayan Polkadot gibi ekosistemlere duyulan sürekli ihtiyacı garanti ediyor. Sonuç olarak, ağ ücretleri için gerekli olan DOT tokenlarına olan talebin güçlü kalması bekleniyor.
Tüccarlar İçin Kripto Para Birimleri
Bazı varlıklar özellikle tüccarların ihtiyaçlarını karşılamaktadır:
- Binance Coin (BNB): En büyük kripto para borsası olan Binance'te ücret indirimleri sunar ve özel token satışlarına katılım sağlar. Binance popüler olduğu sürece, BNB'ye olan talep devam edecektir.
- Diğer birçok kripto borsasında benzer tokenlar bulunmaktadır, ancak bunların hepsi tüccarlar için eşit derecede faydalı değildir. Örneğin, Binance gibi Storm Trade borsası da kendi tokenları olan STORM'u yayınlar, ancak bu tokenlar yalnızca aynı tokenlarda getiri elde etmek için staking yapmak için kullanılabilir. Başka bir kullanımları yoktur. Sonuç olarak, STORM tokenlarından elde edilen gelir geçicidir. Kazandığınız tokenlarla ne yapabilirsiniz? Hiçbir şey. Onları satmayı deneyebilirsiniz, ancak onları kim ve neden satın alır? Bu soruya bir cevap bulunana kadar, tokenın beklentileri oldukça belirsizliğini koruyor.
- Bazı DEX ekosistemleri, işlem ücretleri için yerel tokenlara güvenir. Örneğin, Stellar üzerindeki merkezi olmayan borsalar, Uniswap, dYdX, 1inch ve diğer birçok tanınmış borsa gibi platformları tanıtan 2020-2021 DeFi patlamasından çok daha uzun süredir varlığını sürdürmektedir. Stellar'ın uzun ömürlü olması, tokenı Lumens (XLM)'e olan talebin muhtemelen devam edeceğini gösteriyor.
Diğer varlıklar için, onları kimin ve neden satın almak isteyebileceğini açıkça anlamıyorsanız, onları portföyünüzden çıkarmak en iyisidir.
En muhafazakar yaklaşımda, yalnızca kişisel olarak kullandığınız kripto para birimlerinden oluşan bir portföy oluşturabilirsiniz. Örneğin, eğer siz:
- enflasyondan korunma için birincil aracınız olarak tokenleştirilmiş altına (PAXG, ERC-20) güveniyorsanız ve gerektiğinde Rabbit Swap platformunda stablecoinler veya diğer kripto varlıkları için takas ediyorsanız,
- Tron blockchain aracılığıyla aile üyelerine stablecoin transfer ediyorsanız,
- Binance'te aktif olarak işlem yapıyorsanız,
- dijital sanat nesneleri oluşturuyorsanız,
- en iyi parçaları sonsuza dek saklanması için Bitcoin blockchain üzerine yazıt olarak kaydediyorsanız,
- ve geri kalanını Objkt (Tezos ekosisteminde) veya Xchange.art (Solana ekosisteminde) gibi özel pazarlarda NFT olarak satıyorsanız,
o zaman sizin için en uygun portföy ETH, TRX, BNB, BTC, XTZ ve SOL'den oluşabilir. Bu varlıkları karla satamasanız bile, yine de kullandığınız hizmetlerin ücretlerini karşılamak için kullanabileceksiniz.
Bu strateji pasif gelir garanti etmese de, varlıklarınızın cüzdanınızda boş ağırlık haline gelmemesini sağlar.
2025'te Hangi Kripto Para Birimleri Kar Getirecek?
Bir kripto para biriminin değerinin yükselmesi için şunlara ihtiyacı vardır:
- Büyüyen talep.
- Kontrollü veya azalan arz: ideal olarak küçülen veya en azından talepten daha yavaş büyüyen.
Farklı kripto para birimleri için bu ölçümleri tahmin etmek zordur. Bir kripto para biriminin değeri genellikle faydasından çok popülaritesine bağlıdır. Ve 2025'te ne popüler olacak?
- Changpeng Zhao ve Vitalik Buterin gibi etkili isimler DeSci gibi alanları teşvik ediyor, ancak kamuoyunun ilgisinin artıp artmayacağı belirsiz.
- GOAT gibi yapay zeka aracılarına bağlı tokenlar, bir ay içinde piyasa değerinin 1 milyar dolara ulaşmasıyla ilgi gördü. Ancak, bu tür trendlerin 2025'te sürdürülebilirliği bilinmiyor.
Bitcointalk forumunda, yıllık bir kripto para portföyü yarışması değerli bilgiler sağlıyor. Mevcut tur 2024'ün başlangıcından hemen önce başladı. Yarışma, katılımcıların Bitcoin hariç ve yalnızca bir stablecoin'e izin vererek dört kripto para birimiyle 1.000 dolarlık bir portföy oluşturmasını gerektiriyordu.
Yarışmada 39 portföy ve tamamen Bitcoin'den oluşan 40. bir portföy yer alıyor. Değişken stratejilere rağmen, saf bir Bitcoin portföyü sürekli olarak yüksek sıralarda yer alıyor ve güvenilirliğini vurguluyor. 1 Aralık itibarıyla Bitcoin portföyü 7. sırada yer alıyor.
Bu yazının yazıldığı sırada, yılın başında Bitcoin'e yatırılan 1.000 dolar 2.288,43 dolara yükselmiş olacaktı. Buna karşılık, 39 altcoin ve stablecoin portföyünden 33'ü daha düşük getiri sağladı. Ancak, lider portföy ilk sermayesinde dikkat çekici bir 25 kat büyüme elde etti.
Yarışmada en üst sırada yer alan portföyde Black, Nola, SPX6900 ve ChartAI tokenları yer alıyordu. Bu tokenlardan üçü yıl boyunca önemli kayıplar yaşadı, ancak SPX6900'ün olağanüstü büyümesi bu düşüşleri fazlasıyla telafi etti.
Gördüğümüz gibi, daha az bilinen kripto para birimlerini seçmek bazen etkileyici sonuçlara yol açabilir. Ancak, çoğu durumda, güvenilir, kanıtlanmış seçenekleri seçmek en uygun strateji olduğunu kanıtlıyor. Bu yarışmayı yıl üstüne yıl izlemek, tamamen Bitcoin'den oluşan bir portföyün ortalama bir kripto yatırımcısı için en iyi seçim olduğuna olan inancımı güçlendiriyor.
Bitcoin'in fiyat hareketi 2025'te pasif gelir sağlamasa bile - mevcut seviyeleri tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakınken bu mümkündür - bu tür bir gelir sonunda gelecektir. İtibari para sisteminin tüm evrimi insanları tasarruf çerçevesinden uzaklaştırıyor ve Bitcoin en güvenilir alternatif olmaya devam ediyor. Satoshi Nakamoto tarafından tasarlanan ihraç algoritması tarafından garanti edilen, Bitcoin'in kesinlikle sınırlı arzıyla birleşen bu tutarlı talep büyümesi, uzun vadeli değerini güvence altına alıyor.
Portföy Oluşturmak İçin Ek Hususlar
Kripto para birimlerini seçme sürecine ek olarak, bir portföy oluştururken genel yatırım ilkelerini de göz önünde bulundurmak gerekir.
Örneğin, kripto para birimlerini dikkatlice analiz ettim ve performanslarını tahmin edemeyeceğim sonucuna vardım. Bu nedenle, 2025 yılı için portföyüm tamamen Bitcoin'den oluşacak. Bu kabul edilebilir mi? Benim için evet. Ancak geleneksel bir yatırımcının bakış açısıyla, tavsiye edilmez. Tipik bir yatırımcı, bir portföy oluştururken genellikle üç faktöre odaklanır: denge, kabul edilebilir risk seviyeleri ve yatırım ufku.
Denge
Dengeli portföyler farklı risk seviyelerine sahip varlıkları içerir.
Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimleri daha istikrarlı ve öngörülebilir varlıklar olarak kabul edilir. Bitcoin'in 2025'te 100.000 doları veya Ethereum'un 4.000 doları aşacağından emin olabileceğimiz anlamında değil, ancak fiyatlarının büyüklük sırasına göre düşmesinin veya onlarca kez yükselmesinin pek olası olmadığı anlamında.
Bu arada, meme coinleri ve GameFi tokenları daha değişkendir. Patlayıcı bir büyüme yaşayabilirler, ancak neredeyse tüm değerlerini de kaybedebilirler.
Dengeli bir portföy, bir varlığın değerindeki düşüş bir diğerinin büyümesiyle dengelenebileceği için riskleri azaltır.
Dengesiz portföyler genellikle aynı segmentten kripto para birimleriyle doldurulur; örneğin, RWA (gerçek dünya varlığı tokenizasyonu) veya Katman 2 çözümleri (ana blockchain'ler üzerinde oluşturulan ikincil katmanlar). Seçilen segment iyi performans gösterirse bu karlı bir strateji olabilir. Ancak, bu tür portföyler önemli riskler taşır, çünkü bir segment içindeki tüm varlıklarda eş zamanlı bir düşüş meydana gelebilir.
Yalnızca Bitcoin'den oluşan bir portföy dengesiz bir portföydür.
Risk Toleransı
Muhafazakar portföyler riskleri en aza indirmeyi tercih eden varlık sahipleri için tasarlanmıştır. Yukarıda gösterdiğim gibi, nihai muhafazakar portföy, bir yatırımcının kişisel olarak kullanabileceği ve en kötü senaryoda neredeyse hiçbir şey kaybetmeyeceği varlıklardan oluşur.
Orta portföyler, artan potansiyel getiriler karşılığında bir miktar risk almaya istekli olan varlık sahipleri tarafından oluşturulur. Bu portföyler hem istikrarlı varlıkları hem de yüksek kar elde edebilecek daha değişken varlıkları içerir.
Agresif portföyler, aktif olarak maksimum kar arayan ve tüm kripto yatırım sermayelerini riske atmaya istekli bireyler tarafından oluşturulur. Bu portföyler, yalnızca heyecanla büyüyen meme coinleri gibi birçok yüksek riskli varlık içerebilir. Genellikle, bu portföyler hızla değer kazanabilecek ancak aynı zamanda keskin bir şekilde değer kaybedebilecek düşük sermayeli coinlere odaklanır.
İlginç bir şekilde, risk açısından, yalnızca Bitcoin portföyü agresif portföylere daha yakındır. Bunun nedeni, tüm yatırımın tek bir varlıkta yoğunlaşmasıdır. Eğer 2025 yılında beklenmedik bir şekilde bir kuantum bilgisayarı ortaya çıkarsa ve Bitcoin'in şifreleme modelini geçersiz kılarsa, böyle bir portföy tüm değerini kaybedebilir. Aynı zamanda, beklenen getiriler açısından, böyle bir portföy daha çok muhafazakar olanlara benzer. Çok az kişi Bitcoin'in fiyatının 2025'te birçok kez katlanmasını bekler.
Yatırım Ufku
Kısa vadeli portföyler haftalar veya aylar içinde kar elde etmek isteyenler tarafından oluşturulur. 2025 için bir portföy oluştururken, kısa vadeli bir portföyün sahibi onu tüm yıl boyunca aynı durumda tutmayı planlamaz. Hızlı kazançlar için fiyat dalgalanmalarından yararlanarak bir kripto para birimini aktif olarak bir diğeriyle takas edebilirler. Rabbit Swap'te, Bitcoin fiyat artışları sırasında onu daha istikrarlı bir şeyle takas eden ve fiyatlar düştüğünde Bitcoin'i portföylerine yeniden ekleyen birçok böyle müşteri görüyoruz.
Orta vadeli portföyler altı ay ila bir yıllık dönemler için tasarlanmıştır. Bunlar, bu dönem boyunca istikrarlı büyüme göstermesi beklenen ve sahibinin geçici düşüşlere katlanmaya hazır olduğu varlıkları içerir. Orta vadeli portföyler de Rabbit Swap hizmetleriyle iyi çalışır; her altı ayda bir veya daha seyrek portföy yeniden dengelemesi için geri dönen müşterilerimiz var.
Uzun vadeli portföyler birkaç yıl için oluşturulur ve varlıkların sürdürülebilir büyümesine odaklanır. Bu tür portföyler genellikle, düşüşlerin her zaman toparlanmalarla takip edildiğini ve genel fiyat trendinin sürekli olarak olumlu olduğunu gösteren, kanıtlanmış geçmişe sahip kripto para birimlerini içerir. Belki de yalnızca Bitcoin'den oluşan bir portföy gerçekten yalnızca bu tür bir yatırım için uygundur.
Sonuç
2025 için bir kripto para portföyü hazırlarken, şunları aklınızda bulundurun:
- Sizin veya başkaları için açık bir faydası olan varlıklara yatırım yapın.
- Bir yıl veya daha fazla süre içinde Bitcoin genellikle çoğu altcoin'den daha iyi performans gösterir.
- Bazı altcoinler hala katlanarak kazanç sağlayabilir.
- Risk toleransınıza ve yatırım ufkunıza göre dengeli bir portföy oluşturun.
- Eğer belirsizseniz, Bitcoin'e bağlı kalın; uzun vadeli en güvenli seçenek olmaya devam ediyor.
