2024 में, क्रिप्टोकरेंसी बाजार ने अपना गतिशील विकास जारी रखा, जिससे उन लोगों के लिए अधिक अवसर मिले जो अपनी धनराशि का निवेश करने के लिए तैयार हैं। यहां तक कि अमेरिका में भी, जहां वित्तीय गतिविधियों को रूढ़िवादी रूप से विनियमित किया जाता है, 2024 में क्रिप्टोकरेंसी-केंद्रित फंड पेश किए गए थे। CoinShares के अनुसार, इन फंडों में आउटफ्लो की तुलना में अधिक बार परिसंपत्ति प्रवाह का अनुभव होता है।
2024 का अंत निस्संदेह एक ऐसे समय के रूप में याद किया जाएगा जब कई क्रिप्टोकरेंसी में महत्वपूर्ण मूल्य वृद्धि हुई। हालाँकि, उन सभी ने ऐसा नहीं किया। कुछ संपत्तियां आश्चर्यजनक दरों पर बढ़ीं, जबकि अन्य स्थिर रहीं या यहां तक कि घट गईं। हालाँकि वर्ष अभी खत्म नहीं हुआ है, मुझे कोई संकेत नहीं दिख रहा है कि बाजार की गतिशीलता बदलेगी, जिसमें सार्वभौमिक विकास में संक्रमण करने के बजाय चयनात्मक मूल्य वृद्धि जारी रहेगी।
ऐसे बाजार में, हर कोई शायद ऐसी संपत्ति ढूंढना चाहता है जो या तो 2025 में अपनी पूंजी बढ़ाने में मदद करेगी या कम से कम इसे फिएट मुद्राओं की मुद्रास्फीति से बचाएगी। हालाँकि, वर्ष के लिए एक पोर्टफोलियो का निर्माण करना बहुत चुनौतीपूर्ण है।
क्रिप्टोकरेंसी पोर्टफोलियो के लिए संपत्तियाँ चुनना
उपयोग के बजाय निवेश के लिए क्रिप्टोकरेंसी खरीदते समय, अपने आप से पूछने वाला सबसे महत्वपूर्ण सवाल यह है: बाद में मुझसे यह संपत्ति कौन खरीदेगा?
सभी क्रिप्टोकरेंसी तरल नहीं हैं। हालाँकि, कुछ ऐसी संपत्तियाँ हैं जिन्हें अनिश्चित काल तक उनके साथ चिपके रहने के डर के बिना पोर्टफोलियो में जोड़ा जा सकता है:
बिटकॉइन (BTC)
बिटकॉइन एकमात्र क्रिप्टोकरेंसी है जिसका बाजार दरों पर डॉलर के लिए एक्सचेंज एक राज्य (अल सल्वाडोर) द्वारा गारंटीकृत है। हालाँकि, यह कारक अधिकांश बिटकॉइन खरीदारों के लिए निर्णायक होने की संभावना नहीं है। बिटकॉइन की मांग ब्लॉकचेन के भीतर सुरक्षित मूल्य के भंडारण के रूप में अपनी विश्वसनीयता से उपजी है, जहां संपत्तियों को जब्त या फ्रीज नहीं किया जा सकता है। ब्लॉकचेन की सुरक्षा खनिकों और ब्लॉक की पुष्टि करने वाले उपयोगकर्ताओं द्वारा प्रदान की गई अभूतपूर्व स्तर की कम्प्यूटेशनल शक्ति द्वारा समर्थित है।
ब्लॉकचेन फीस के लिए क्रिप्टोकरेंसी
कुछ क्रिप्टोकरेंसी व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले ब्लॉकचेन में लेनदेन शुल्क के लिए आवश्यक हैं:
- इथेरियम (ETH): एथेरियम के मुख्य नेटवर्क और कुछ लेयर 2 समाधानों जैसे बेस दोनों में विकेन्द्रीकृत अनुप्रयोगों (dApps) और स्मार्ट अनुबंधों का भुगतान करने के लिए संपत्ति। जब तक dApps और स्मार्ट अनुबंध मांग में बने रहेंगे, ETH मूल्य बनाए रखेगा और बिक्री योग्य होगा।
- ट्रॉन (TRX): कई उपयोगकर्ता सबसे लोकप्रिय स्टेबलकॉइन, USDT को स्थानांतरित करने के लिए ट्रॉन ब्लॉकचेन पर निर्भर हैं, और प्रत्येक हस्तांतरण के लिए TRX की आवश्यकता होती है।
डेवलपर्स द्वारा मूल्यवान क्रिप्टोकरेंसी
ये संपत्तियां ब्लॉकचेन नवाचार में महत्वपूर्ण भूमिका निभाती हैं:
- सोलाना (SOL): मेम टोकन लॉन्च करने के लिए अग्रणी प्लेटफॉर्म के रूप में जाना जाता है, सोलाना पंप.फन जैसे उपकरणों को शक्ति प्रदान करता है, जिसके लिए SOL टोकन की आवश्यकता होती है। बड़े समुदायों में मेम टोकन लॉन्च करने वाले डेवलपर्स को SOL की आवश्यकता होती है।
- पोल्काडॉट (DOT): परस्पर जुड़े ब्लॉकचेन का एक नेटवर्क, पोल्काडॉट प्रत्येक जुड़े चेन के लिए डेटा को मान्य और संग्रहीत करता है। नई क्रिप्टो परियोजनाएं जो स्वतंत्र रूप से ब्लॉकचेन को बनाए नहीं रख सकती हैं, अतिरिक्त सुरक्षा और स्थिरता के लिए पोल्काडॉट में एकीकृत हो सकती हैं। एक स्टैंडअलोन ब्लॉकचेन को बनाए रखना एक जटिल कार्य है - TON और सोलाना जैसी बड़ी परियोजनाओं को भी आउटेज का अनुभव हुआ है। यह चल रही चुनौती पोल्काडॉट जैसे पारिस्थितिक तंत्र की निरंतर आवश्यकता सुनिश्चित करती है, जो नए ब्लॉकचेन को एक विश्वसनीय नेटवर्क में एकीकृत करने की अनुमति देती है। नतीजतन, नेटवर्क शुल्क के लिए आवश्यक DOT टोकन की मांग मजबूत रहने की उम्मीद है।
व्यापारियों के लिए क्रिप्टोकरेंसी
कुछ संपत्तियां विशेष रूप से व्यापारियों की जरूरतों को पूरा करती हैं:
- बिनेंस कॉइन (BNB): सबसे बड़े क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज, बिनेंस पर शुल्क छूट प्रदान करता है, और विशिष्ट टोकन बिक्री में भागीदारी की अनुमति देता है। जब तक बिनेंस लोकप्रिय है, BNB की मांग बनी रहेगी।
- कई अन्य क्रिप्टो एक्सचेंजों पर समान टोकन मौजूद हैं, लेकिन उनमें से सभी व्यापारियों के लिए समान रूप से उपयोगी नहीं हैं। उदाहरण के लिए, एक्सचेंज स्टॉर्म ट्रेड, बिनेंस की तरह, अपने स्वयं के टोकन STORM जारी करता है, लेकिन इन टोकन का उपयोग केवल उन्हीं टोकन में रिटर्न अर्जित करने के लिए स्टैकिंग के लिए किया जा सकता है। उनकी कोई अन्य उपयोगिता नहीं है। नतीजतन, STORM टोकन से होने वाली आय अल्पकालिक है। आप अपनी कमाई के टोकन का क्या कर सकते हैं? कुछ भी नहीं। आप उन्हें बेचने की कोशिश कर सकते हैं, लेकिन उन्हें कौन खरीदेगा और क्यों? जब तक इस सवाल का जवाब नहीं मिल जाता, टोकन की संभावना बहुत अनिश्चित बनी हुई है।
- कुछ DEX पारिस्थितिक तंत्र लेनदेन शुल्क के लिए मूल टोकन पर निर्भर करते हैं। उदाहरण के लिए, स्टेलर पर विकेन्द्रीकृत एक्सचेंज 2020-2021 के DeFi बूम की तुलना में बहुत लंबे समय से आसपास हैं, जिसने Uniswap, dYdX, 1inch और कई अन्य प्रसिद्ध एक्सचेंजों जैसे प्लेटफ़ॉर्म पेश किए। स्टेलर की दीर्घायु से पता चलता है कि इसके टोकन, लुमेन (XLM) की मांग संभवतः बनी रहेगी।
अन्य संपत्तियों के लिए, यदि आप स्पष्ट रूप से नहीं समझते हैं कि उन्हें कौन खरीदना चाहेगा और क्यों, तो उन्हें अपने पोर्टफोलियो से बाहर करना सबसे अच्छा है।
सबसे रूढ़िवादी दृष्टिकोण में, आप केवल उन क्रिप्टोकरेंसी से युक्त एक पोर्टफोलियो बना सकते हैं जिनका आप व्यक्तिगत रूप से उपयोग करते हैं। उदाहरण के लिए, यदि आप:
- मुद्रास्फीति सुरक्षा के लिए अपने प्राथमिक उपकरण के रूप में टोकनयुक्त सोने (PAXG, ERC-20) पर निर्भर हैं और आवश्यकतानुसार इसे स्टेबलकॉइन या अन्य क्रिप्टो परिसंपत्तियों के लिए खरगोश स्वैप प्लेटफॉर्म पर एक्सचेंज करते हैं,
- ट्रॉन ब्लॉकचेन के माध्यम से परिवार के सदस्यों को स्टेबलकॉइन ट्रांसफर करें,
- बिनेंस पर सक्रिय रूप से व्यापार करें,
- डिजिटल कला वस्तुएं बनाएं,
- सर्वश्रेष्ठ टुकड़ों को अनन्त भंडारण के लिए बिटकॉइन ब्लॉकचेन पर शिलालेख के रूप में सहेजें,
- और बाकी को विशेष बाजारों जैसे ओब्जक्ट (तेजोस पारिस्थितिकी तंत्र में) या एक्सचेंज.आर्ट (सोलाना पारिस्थितिकी तंत्र में) पर एनएफटी के रूप में बेचें,
तो आपके लिए एक इष्टतम पोर्टफोलियो में ETH, TRX, BNB, BTC, XTZ और SOL शामिल हो सकते हैं। यहां तक कि अगर आप इन संपत्तियों को लाभ पर नहीं बेच सकते हैं, तो भी आप उनका उपयोग उन सेवाओं के लिए शुल्क को कवर करने के लिए कर पाएंगे जिनका आप उपयोग करते हैं।
हालांकि यह रणनीति निष्क्रिय आय की गारंटी नहीं दे सकती है, यह सुनिश्चित करती है कि आपकी संपत्ति आपके वॉलेट में मृत वजन नहीं बनेगी।
2025 में कौन सी क्रिप्टोकरेंसी लाभ देगी?
क्रिप्टोकरेंसी के मूल्य में वृद्धि के लिए, इसे आवश्यकता है:
- मांग में वृद्धि।
- नियंत्रित या घटती आपूर्ति: आदर्श रूप से सिकुड़ती, या कम से कम मांग की तुलना में धीमी गति से बढ़ती हुई।
विभिन्न क्रिप्टोकरेंसी के लिए इन मेट्रिक्स का पूर्वानुमान लगाना चुनौतीपूर्ण है। एक क्रिप्टोकरेंसी का मूल्य अक्सर उपयोगिता की तुलना में लोकप्रियता पर अधिक निर्भर करता है। और 2025 में क्या लोकप्रिय होगा?
- चांगपेंग झाओ और विटालिक ब्यूटिरिन जैसे प्रभावशाली व्यक्ति DeSci जैसे क्षेत्रों को बढ़ावा देते हैं, लेकिन सार्वजनिक हित बढ़ेगा या नहीं यह अनिश्चित है।
- AI एजेंटों से जुड़े टोकन, जैसे GOAT, ने कर्षण प्राप्त किया है, जिसका बाजार पूंजीकरण एक महीने के भीतर $1 बिलियन तक पहुंच गया है। हालांकि, 2025 में इस तरह के रुझानों की स्थिरता अज्ञात है।
Bitcointalk फ़ोरम पर, एक वार्षिक क्रिप्टोकरेंसी पोर्टफोलियो प्रतियोगिता मूल्यवान अंतर्दृष्टि प्रदान करती है। वर्तमान दौर 2024 की शुरुआत से ठीक पहले शुरू हुआ था। प्रतियोगिता में प्रतिभागियों को बिटकॉइन को छोड़कर और केवल एक स्टेबलकॉइन की अनुमति देते हुए चार क्रिप्टोकरेंसी के साथ $1,000 का पोर्टफोलियो बनाना आवश्यक था।
प्रतियोगिता में 39 पोर्टफोलियो हैं, साथ ही 40वां पोर्टफोलियो पूरी तरह से बिटकॉइन से बना है। विविध रणनीतियों के बावजूद, एक शुद्ध बिटकॉइन पोर्टफोलियो लगातार उच्च स्थान पर है, जो इसकी विश्वसनीयता को उजागर करता है। 1 दिसंबर तक, बिटकॉइन पोर्टफोलियो 7वें स्थान पर है।
लेखन के समय, वर्ष की शुरुआत में बिटकॉइन में निवेश किए गए $1,000 बढ़कर $2,288.43 हो गए होते। इसके विपरीत, 39 में से 33 ऑल्टकॉइन और स्टेबलकॉइन पोर्टफोलियो ने कम रिटर्न दिया। हालांकि, अग्रणी पोर्टफोलियो ने अपनी प्रारंभिक पूंजी में उल्लेखनीय 25 गुना वृद्धि हासिल की।
प्रतियोगिता में शीर्ष रैंकिंग वाले पोर्टफोलियो में ब्लैक, नोला, SPX6900 और चार्टएआई टोकन शामिल थे। इनमें से तीन टोकन को वर्ष के दौरान महत्वपूर्ण नुकसान हुआ, लेकिन SPX6900 की असाधारण वृद्धि ने इन गिरावटों की भरपाई से अधिक कर दी।
जैसा कि हम देख सकते हैं, कम ज्ञात क्रिप्टोकरेंसी का चयन करने से कभी-कभी प्रभावशाली परिणाम मिल सकते हैं। हालांकि, ज्यादातर मामलों में, विश्वसनीय, सिद्ध विकल्पों को चुनना इष्टतम रणनीति साबित होता है। साल-दर-साल, इस प्रतियोगिता को देखने से मेरा यह विश्वास मजबूत होता है कि पूरी तरह से बिटकॉइन से बना पोर्टफोलियो औसत क्रिप्टो निवेशक के लिए सबसे अच्छा विकल्प है।
भले ही बिटकॉइन की कीमत में उतार-चढ़ाव 2025 में निष्क्रिय आय नहीं देता है - जो अपने वर्तमान स्तरों के सभी समय के उच्च स्तर के पास संभव है - ऐसी आय अंततः आएगी। फिएट सिस्टम का संपूर्ण विकास लोगों को इसकी बचत ढांचे से दूर करता है, और बिटकॉइन सबसे विश्वसनीय विकल्प बना हुआ है। इस लगातार बढ़ती मांग, बिटकॉइन की सख्ती से सीमित आपूर्ति के साथ मिलकर - सातोशी नाकामोतो द्वारा डिज़ाइन किए गए जारी करने वाले एल्गोरिदम द्वारा गारंटीकृत - इसके दीर्घकालिक मूल्य को सुनिश्चित करता है।
पोर्टफोलियो बनाने के लिए अतिरिक्त विचार
क्रिप्टोकरेंसी का चयन करने की प्रक्रिया के अलावा, एक पोर्टफोलियो बनाते समय सामान्य निवेश सिद्धांतों को भी ध्यान में रखा जाना चाहिए।
उदाहरण के लिए, मैंने क्रिप्टोकरेंसी का सावधानीपूर्वक विश्लेषण किया और निष्कर्ष निकाला कि मैं उनके प्रदर्शन की भविष्यवाणी नहीं कर सकता। इस प्रकार, 2025 के लिए मेरा पोर्टफोलियो पूरी तरह से बिटकॉइन से बना होगा। क्या यह स्वीकार्य है? मेरे लिए, हाँ। लेकिन एक पारंपरिक निवेशक के दृष्टिकोण से, यह सलाह योग्य नहीं है। एक विशिष्ट निवेशक आमतौर पर पोर्टफोलियो बनाते समय तीन कारकों पर ध्यान केंद्रित करता है: संतुलन, स्वीकार्य जोखिम स्तर और निवेश क्षितिज।
संतुलन
संतुलित पोर्टफोलियो में विभिन्न स्तरों के जोखिम वाली संपत्तियां शामिल हैं।
बिटकॉइन और इथेरियम जैसी क्रिप्टोकरेंसी को अधिक स्थिर और अनुमानित संपत्तियां माना जाता है। इस अर्थ में नहीं कि हम निश्चित हो सकते हैं कि बिटकॉइन 2025 में $100,000 से अधिक हो जाएगा या इथेरियम $4,000, लेकिन इस अर्थ में कि उनकी कीमतों में एक परिमाण से गिरने या दर्जनों बार बढ़ने की संभावना नहीं है।
इस बीच, मेम सिक्के और गेमफाई टोकन अधिक अस्थिर हैं। वे विस्फोटक वृद्धि का अनुभव कर सकते हैं, लेकिन वे अपना लगभग सारा मूल्य भी खो सकते हैं।
एक संतुलित पोर्टफोलियो जोखिमों को कम करता है, क्योंकि एक परिसंपत्ति के मूल्य में गिरावट को दूसरे की वृद्धि से ऑफसेट किया जा सकता है।
असंतुलित पोर्टफोलियो अक्सर एक ही सेगमेंट से क्रिप्टोकरेंसी से भरे होते हैं - उदाहरण के लिए, RWA (वास्तविक दुनिया संपत्ति टोकनकरण) या लेयर 2 समाधान (मुख्य ब्लॉकचेन पर निर्मित माध्यमिक परतें)। यदि चुना गया खंड अच्छा प्रदर्शन करता है तो यह एक लाभदायक रणनीति हो सकती है। हालांकि, ऐसे पोर्टफोलियो में महत्वपूर्ण जोखिम होते हैं, क्योंकि एक सेगमेंट के भीतर सभी संपत्तियों में एक साथ गिरावट हो सकती है।
केवल बिटकॉइन से बना पोर्टफोलियो एक असंतुलित पोर्टफोलियो है।
जोखिम सहनशीलता
रूढ़िवादी पोर्टफोलियो उन संपत्ति धारकों के लिए डिज़ाइन किए गए हैं जो जोखिमों को कम करना पसंद करते हैं। जैसा कि मैंने ऊपर दिखाया है, अंतिम रूढ़िवादी पोर्टफोलियो में ऐसी संपत्तियां शामिल हैं जिनका एक निवेशक व्यक्तिगत रूप से उपयोग कर सकता है, सबसे खराब स्थिति में लगभग कुछ भी नहीं खो सकता है।
मध्यम पोर्टफोलियो उन संपत्ति धारकों द्वारा बनाए जाते हैं जो संभावित रिटर्न में वृद्धि के बदले में कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार हैं। इन पोर्टफोलियो में स्थिर संपत्तियां और अधिक अस्थिर संपत्तियां दोनों शामिल हैं जो उच्च मुनाफा उत्पन्न कर सकती हैं।
आक्रामक पोर्टफोलियो उन व्यक्तियों द्वारा बनाए जाते हैं जो सक्रिय रूप से अधिकतम लाभ की तलाश में हैं और अपनी पूरी क्रिप्टो निवेश पूंजी को जोखिम में डालने के लिए तैयार हैं। इन पोर्टफोलियो में कई उच्च-जोखिम वाली संपत्तियां शामिल हो सकती हैं, जैसे कि मेम सिक्के जो पूरी तरह से प्रचार पर बढ़ते हैं। अक्सर, ये पोर्टफोलियो कम-कैप सिक्कों पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो जल्दी से मूल्य प्राप्त कर सकते हैं लेकिन यह भी तेजी से मूल्यह्रास कर सकते हैं।
दिलचस्प बात यह है कि जोखिम के मामले में, एक बिटकॉइन-ओनली पोर्टफोलियो आक्रामक पोर्टफोलियो के करीब है। ऐसा इसलिए है क्योंकि सभी निवेश एक संपत्ति में केंद्रित हैं। यदि 2025 में अप्रत्याशित रूप से एक क्वांटम कंप्यूटर दिखाई देता है, जो बिटकॉइन के एन्क्रिप्शन मॉडल को अप्रचलित कर देता है, तो ऐसा पोर्टफोलियो अपना सारा मूल्य खो सकता है। साथ ही, अपेक्षित रिटर्न के मामले में, ऐसा पोर्टफोलियो रूढ़िवादी पोर्टफोलियो के समान है। कुछ लोगों को उम्मीद होगी कि 2025 में बिटकॉइन की कीमत कई गुना बढ़ जाएगी।
निवेश क्षितिज
अल्पकालिक पोर्टफोलियो उन लोगों द्वारा बनाए जाते हैं जो हफ्तों या महीनों के भीतर लाभ कमाना चाहते हैं। 2025 के लिए एक पोर्टफोलियो बनाते समय, अल्पकालिक पोर्टफोलियो का मालिक पूरे वर्ष के लिए इसे उसी स्थिति में रखने की योजना नहीं बनाता है। वे एक क्रिप्टोकरेंसी को दूसरे के लिए सक्रिय रूप से एक्सचेंज कर सकते हैं, त्वरित लाभ के लिए मूल्य में उतार-चढ़ाव का लाभ उठा सकते हैं। खरगोश स्वैप में, हम ऐसे कई ग्राहकों को देखते हैं जो बिटकॉइन की कीमतों में वृद्धि के दौरान, इसे किसी अधिक स्थिर चीज के लिए एक्सचेंज करते हैं और कीमतों में गिरावट आने पर अपने पोर्टफोलियो में बिटकॉइन को फिर से जोड़ते हैं।
मध्यम अवधि के पोर्टफोलियो छह महीने से एक वर्ष की अवधि के लिए डिज़ाइन किए गए हैं। इनमें ऐसी संपत्तियां शामिल हैं जिनके इस अवधि में स्थिर वृद्धि दिखाने की उम्मीद है, हालांकि मालिक अस्थायी गिरावट को सहन करने के लिए तैयार है। मध्यम अवधि के पोर्टफोलियो खरगोश स्वैप सेवाओं के साथ भी अच्छी तरह से काम करते हैं - हमारे पास ऐसे ग्राहक हैं जो हर छह महीने या उससे कम बार पोर्टफोलियो पुनर्संतुलन के लिए वापस आते हैं।
दीर्घकालिक पोर्टफोलियो कई वर्षों के लिए बनाए जाते हैं और संपत्तियों की निरंतर वृद्धि पर ध्यान केंद्रित करते हैं। ऐसे पोर्टफोलियो में आमतौर पर सिद्ध ट्रैक रिकॉर्ड वाली क्रिप्टोकरेंसी शामिल होती हैं, जो यह दर्शाती हैं कि गिरावट के बाद हमेशा सुधार होता है, और समग्र मूल्य प्रवृत्ति लगातार सकारात्मक होती है। शायद केवल बिटकॉइन से युक्त पोर्टफोलियो वास्तव में इस प्रकार के निवेश के लिए उपयुक्त है।
निष्कर्ष
2025 के लिए एक क्रिप्टोकरेंसी पोर्टफोलियो तैयार करते समय, ध्यान रखें:
- उन संपत्तियों में निवेश करें जिनका आपके या दूसरों के लिए स्पष्ट उपयोग है।
- एक वर्ष या उससे अधिक समय तक, बिटकॉइन अक्सर अधिकांश ऑल्टकॉइन से बेहतर प्रदर्शन करता है।
- कुछ ऑल्टकॉइन अभी भी घातीय लाभ दे सकते हैं।
- अपनी जोखिम सहनशीलता और निवेश क्षितिज के आधार पर एक संतुलित पोर्टफोलियो बनाएं।
- यदि अनिश्चित हैं, तो बिटकॉइन पर टिके रहें - यह सबसे सुरक्षित दीर्घकालिक विकल्प बना हुआ है।
