Como Construir um Portfólio de Criptomoedas para 2025

Em 2024, o mercado de criptomoedas continuou o seu desenvolvimento dinâmico, oferecendo mais oportunidades para aqueles que estão prontos para investir os seus fundos. Mesmo nos EUA, onde as atividades financeiras são regulamentadas de forma conservadora, foram introduzidos fundos focados em criptomoedas em 2024. De acordo com a CoinShares, estes fundos experimentam entradas de ativos mais frequentes do que saídas.

O final de 2024 será, sem dúvida, lembrado como um momento em que muitas criptomoedas experimentaram aumentos de preços significativos. No entanto, nem todas o fizeram. Alguns ativos subiram a taxas surpreendentes, enquanto outros estagnaram ou até diminuíram. Embora o ano ainda não tenha terminado, não vejo nenhum sinal de que a dinâmica do mercado irá mudar, com o crescimento seletivo dos preços a continuar em vez de uma transição para um crescimento universal.

Num mercado como este, todos provavelmente desejam encontrar ativos que ajudarão a aumentar o seu capital em 2025 ou pelo menos protegê-lo da inflação das moedas fiduciárias. No entanto, a tarefa de construir um portefólio para o ano é muito desafiadora.

Escolher Ativos para um Portefólio de Criptomoedas

Ao comprar criptomoedas para investimento em vez de para uso, a questão mais crítica a fazer a si mesmo é: Quem vai comprar este ativo de mim mais tarde?

Nem todas as criptomoedas são líquidas. No entanto, existem alguns ativos que podem ser adicionados a um portefólio sem medo de ficar com eles indefinidamente:

Bitcoin (BTC)

O Bitcoin é a única criptomoeda cuja troca por dólares a taxas de mercado é garantida por um estado (El Salvador). No entanto, este fator é improvável que seja decisivo para a maioria dos compradores de Bitcoin. A procura do Bitcoin decorre da sua confiabilidade como uma reserva de valor, garantida dentro da blockchain, onde os ativos não podem ser confiscados ou congelados. A segurança da blockchain é sustentada por um nível sem precedentes de poder computacional fornecido por mineradores e utilizadores que verificam blocos.

Criptomoedas para Taxas de Blockchain

Algumas criptomoedas são essenciais para taxas de transação em blockchains amplamente utilizados:

• Ethereum (ETH): O ativo para pagar aplicações descentralizadas (dApps) e contratos inteligentes tanto na rede principal da Ethereum quanto em algumas soluções Layer 2, como a Base. Enquanto as dApps e os contratos inteligentes permanecerem em demanda, a ETH manterá o valor e será vendável.
• Tron (TRX): Muitos utilizadores confiam na blockchain Tron para transferir a stablecoin mais popular, USDT, e cada transferência requer TRX.

Criptomoedas Avaliadas por Desenvolvedores

Estes ativos desempenham um papel crucial na inovação da blockchain:

• Solana (SOL): Conhecida como a plataforma líder para o lançamento de tokens de meme, a Solana alimenta ferramentas como pump.fun, que exigem tokens SOL. Os desenvolvedores que lançam tokens de meme em grandes comunidades precisam de SOL.
• Polkadot (DOT): Uma rede de blockchains interconectadas, a Polkadot valida e armazena dados para cada cadeia conectada. Novos projetos de criptomoedas que não podem manter uma blockchain de forma independente podem integrar-se ao Polkadot para maior segurança e estabilidade. Manter uma blockchain autónoma é uma tarefa complexa — mesmo grandes projetos como TON e Solana sofreram interrupções. Este desafio contínuo garante uma necessidade contínua de ecossistemas como o Polkadot, que permitem que novas blockchains se integrem numa rede confiável. Como resultado, espera-se que a procura por tokens DOT, necessários para taxas de rede, permaneça forte.

Criptomoedas para Operadores

Alguns ativos atendem especificamente às necessidades dos operadores:

• Binance Coin (BNB): Oferece descontos de taxas na Binance, a maior bolsa de criptomoedas, e permite a participação em vendas exclusivas de tokens. Enquanto a Binance for popular, a procura pela BNB persistirá.
• Tokens semelhantes existem em muitas outras bolsas de criptomoedas, mas nem todos são igualmente úteis para os operadores. Por exemplo, a bolsa Storm Trade, como a Binance, emite os seus próprios tokens STORM, mas esses tokens só podem ser usados para staking para obter retornos nos mesmos tokens. Eles não têm nenhuma outra utilidade. Como resultado, a receita dos tokens STORM é efémera. O que você pode fazer com os tokens que ganha? Nada. Você pode tentar vendê-los, mas quem os compraria e porquê? Até que haja uma resposta para esta questão, as perspetivas do token permanecem altamente incertas.
• Alguns ecossistemas DEX dependem de tokens nativos para taxas de transação. Por exemplo, as bolsas descentralizadas na Stellar existem há muito mais tempo do que o boom DeFi de 2020–2021, que introduziu plataformas como a Uniswap, dYdX, 1inch e muitas outras bolsas bem conhecidas. A longevidade da Stellar sugere que a procura pelo seu token, Lumens (XLM), provavelmente persistirá.

Para outros ativos, se não entender claramente quem pode querer comprá-los e porquê, é melhor excluí-los do seu portefólio.

Na abordagem mais conservadora, pode criar um portefólio consistindo apenas nas criptomoedas que usa pessoalmente. Por exemplo, se você:

• confiar no ouro tokenizado (PAXG, ERC-20) como sua principal ferramenta de proteção contra a inflação e trocá-lo conforme necessário por stablecoins ou outros criptoativos na plataforma Rabbit Swap,
• transferir stablecoins para familiares através da blockchain Tron,
• operar ativamente na Binance,
• criar objetos de arte digital,
  • salvando as melhores peças como inscrições na blockchain Bitcoin para armazenamento eterno,
  • e vender o resto como NFTs em mercados especializados como o Objkt (no ecossistema Tezos) ou o Xchange.art (no ecossistema Solana),

então um portefólio ideal para si pode consistir em ETH, TRX, BNB, BTC, XTZ e SOL. Mesmo que não consiga vender estes ativos com lucro, ainda poderá usá-los para cobrir as taxas dos serviços que utiliza.

Embora esta estratégia não garanta rendimento passivo, garante que os seus ativos não se tornarão um peso morto na sua carteira.

Quais Criptomoedas Darão Lucro em 2025?

Para que o valor de uma criptomoeda aumente, é necessário:

• Crescimento da procura.
• Oferta controlada ou decrescente: idealmente a diminuir ou, pelo menos, a crescer mais lentamente do que a procura.

Prever estas métricas para diferentes criptomoedas é um desafio. O valor de uma criptomoeda geralmente depende mais da popularidade do que da utilidade. E o que será popular em 2025?

• Figuras influentes como Changpeng Zhao e Vitalik Buterin promovem áreas como DeSci, mas se o interesse público crescer ou não é incerto.
• Tokens vinculados a agentes de IA, como o GOAT, ganharam força, com a sua capitalização de mercado a atingir 1 mil milhões de dólares em um mês. No entanto, a sustentabilidade dessas tendências em 2025 é desconhecida.

No fórum Bitcointalk, um concurso anual de portefólio de criptomoedas fornece informações valiosas. A rodada atual começou pouco antes do início de 2024. O concurso exigia que os participantes construíssem um portefólio de 1000 dólares com quatro criptomoedas, excluindo Bitcoin e permitindo apenas uma stablecoin.

O concurso apresenta 39 portefólios, mais um 40º portefólio composto inteiramente por Bitcoin. Apesar das estratégias variadas, um portefólio Bitcoin puro consistentemente ocupa uma posição elevada, destacando a sua confiabilidade. A partir de 1 de dezembro, o portefólio Bitcoin ocupa o 7º lugar.

No momento da redação deste artigo, 1000 dólares investidos em Bitcoin no início do ano teriam crescido para 2288,43 dólares. Em contrapartida, 33 dos 39 portefólios de altcoins e stablecoins apresentaram retornos mais baixos. No entanto, o portefólio líder alcançou um crescimento notável de 25 vezes no seu capital inicial.

O portefólio de maior classificação no concurso incluiu os tokens Black, Nola, SPX6900 e ChartAI. Três destes tokens sofreram perdas significativas ao longo do ano, mas o crescimento excecional do SPX6900 mais do que compensou estes declínios.

Como podemos ver, selecionar criptomoedas menos conhecidas pode ocasionalmente levar a resultados impressionantes. No entanto, na maioria dos casos, a escolha de opções fiáveis e comprovadas prova ser a melhor estratégia. Ano após ano, observar este concurso reforça a minha crença de que um portefólio composto inteiramente por Bitcoin é a melhor escolha para o investidor médio em criptomoedas.

Mesmo que a movimentação de preços do Bitcoin não gere rendimento passivo em 2025 — o que é possível, dados os seus níveis atuais próximos de máximos históricos — esse rendimento acabará por vir. Toda a evolução do sistema fiduciário afasta as pessoas da sua estrutura de poupança, e o Bitcoin continua a ser a alternativa mais fiável. Este crescimento consistente da procura, juntamente com a oferta estritamente limitada do Bitcoin — garantida pelo algoritmo de emissão projetado por Satoshi Nakamoto — garante o seu valor a longo prazo.

Considerações Adicionais para a Criação de um Portefólio

Além do processo de seleção de criptomoedas, a criação de um portefólio também deve levar em consideração os princípios gerais de investimento.

Por exemplo, analisei cuidadosamente as criptomoedas e cheguei à conclusão de que não posso prever o seu desempenho. Assim, o meu portefólio para 2025 consistirá inteiramente em Bitcoin. Isso é aceitável? Para mim, sim. Mas da perspetiva de um investidor tradicional, não é aconselhável. Um investidor típico geralmente se concentra em três fatores ao construir um portefólio: equilíbrio, níveis de risco aceitáveis e horizonte de investimento.

Equilíbrio

Portefólios equilibrados incluem ativos com diferentes níveis de risco.

Criptomoedas como Bitcoin e Ethereum são consideradas ativos mais estáveis e previsíveis. Não no sentido de que possamos ter a certeza de que o Bitcoin excederá 100.000 dólares ou o Ethereum 4000 dólares em 2025, mas no sentido de que é improvável que os seus preços caiam numa ordem de magnitude ou subam dezenas de vezes.

Enquanto isso, as moedas de meme e os tokens GameFi são mais voláteis. Eles podem experimentar um crescimento explosivo, mas também podem perder quase todo o seu valor.

Um portefólio equilibrado reduz os riscos, pois o declínio no valor de um ativo pode ser compensado pelo crescimento de outro.

Portefólios desequilibrados são frequentemente preenchidos com criptomoedas do mesmo segmento — por exemplo, RWA (tokenização de ativos do mundo real) ou soluções Layer 2 (camadas secundárias construídas em blockchains principais). Esta pode ser uma estratégia rentável se o segmento escolhido tiver um bom desempenho. No entanto, esses portefólios acarretam riscos significativos, pois pode ocorrer uma queda simultânea em todos os ativos dentro de um segmento.

Um portefólio composto apenas por Bitcoin é um portefólio desequilibrado.

Tolerância ao Risco

Portefólios conservadores são projetados para detentores de ativos que preferem minimizar os riscos. Como demonstrei acima, o portefólio conservador final consiste em ativos que um investidor poderia usar pessoalmente, perdendo virtualmente nada no pior cenário.

Portefólios moderados são criados por detentores de ativos que estão dispostos a assumir algum risco em troca de maiores retornos potenciais. Estes portefólios incluem ativos estáveis e ativos mais voláteis que podem gerar lucros elevados.

Portefólios agressivos são construídos por indivíduos que procuram ativamente o máximo de lucros e estão dispostos a arriscar todo o seu capital de investimento em criptomoedas. Esses portefólios podem incluir muitos ativos de alto risco, como as moedas de meme que crescem apenas com base no hype. Geralmente, estes portefólios concentram-se em moedas de baixa capitalização que podem ganhar valor rapidamente, mas também podem desvalorizar-se acentuadamente.

Curiosamente, em termos de risco, um portefólio apenas de Bitcoin está mais próximo de portefólios agressivos. Isto porque todo o investimento está concentrado num único ativo. Se um computador quântico aparecer inesperadamente em 2025, tornando o modelo de criptografia do Bitcoin obsoleto, tal portefólio poderá perder todo o seu valor. Ao mesmo tempo, em termos de retornos esperados, tal portefólio é mais semelhante aos conservadores. Poucos esperariam que o preço do Bitcoin se multiplicasse muitas vezes em 2025.

Horizonte de Investimento

Portefólios de curto prazo são construídos por aqueles que procuram obter lucro dentro de semanas ou meses. Ao criar um portefólio para 2025, o proprietário de um portefólio de curto prazo não planeia mantê-lo no mesmo estado durante todo o ano. Eles podem trocar ativamente uma criptomoeda por outra, alavancando as flutuações de preços para ganhos rápidos. Na Rabbit Swap, vemos muitos desses clientes que, durante os aumentos de preços do Bitcoin, trocam-no por algo mais estável e adicionam novamente o Bitcoin aos seus portefólios quando os preços caem.

Portefólios de médio prazo são concebidos para períodos de seis meses a um ano. Estes incluem ativos que deverão apresentar um crescimento estável ao longo deste período, embora o proprietário esteja preparado para suportar declínios temporários. Portefólios de médio prazo também funcionam bem com os serviços Rabbit Swap — temos clientes que retornam para reequilíbrio do portefólio a cada seis meses ou com menos frequência.

Portefólios de longo prazo são construídos para vários anos e focam-se no crescimento sustentado dos ativos. Esses portefólios geralmente incluem criptomoedas com histórico comprovado, demonstrando que as quedas são sempre seguidas por recuperações e que a tendência geral de preços é consistentemente positiva. Talvez um portefólio composto exclusivamente por Bitcoin seja realmente adequado apenas para este tipo de investimento.

Conclusão

Ao criar um portefólio de criptomoedas para 2025, tenha em mente:

1. Invista em ativos com utilidade clara para si ou para outros.
2. Ao longo de um ano ou mais, o Bitcoin muitas vezes supera a maioria das altcoins.
3. Algumas altcoins ainda podem gerar ganhos exponenciais.
4. Construa um portefólio equilibrado com base na sua tolerância ao risco e no seu horizonte de investimento.
5. Se não tiver certeza, opte pelo Bitcoin — continua a ser a opção mais segura a longo prazo.

Visite a Rabbit Swap para obter as melhores taxas de câmbio.