Não faz muito tempo, eu perguntei no X: “Imagine que todos os governos do mundo decidissem banir todas as criptomoedas... exceto duas. Quais duas deveriam ter permissão para permanecer?”
As pessoas responderam: Bitcoin e Ethereum, Bitcoin e Solana, Bitcoin e Hyperliquid. Em todas as respostas, o Bitcoin veio primeiro.
Mas o Bitcoin realmente precisa de proteção contra uma proibição governamental? Vamos dar uma olhada mais de perto no motivo pelo qual mesmo uma repressão global não seria suficiente para matá-lo - e quais criptomoedas realmente dependem da tolerância do estado para sobreviver.
Uma proibição global do Bitcoin - o que isso realmente significaria?
Primeiro, vamos esclarecer o que uma "proibição" realmente significaria. Muito provavelmente, os governos não seriam capazes de proibir simplesmente possuir Bitcoin - porque a propriedade em si é um conceito confuso no mundo do Bitcoin:
- O controle sobre as moedas é definido exclusivamente pelo acesso a uma chave privada - e isso não é algo que você possa ver, provar ou confiscar facilmente.
- Além disso, qualquer pessoa pode enviar moedas para qualquer outra pessoa - mesmo para o próprio funcionário que introduziu a proibição - e essa pessoa tecnicamente os "controlaria" agora, quer quisessem ou não.
O que as autoridades poderiam realisticamente fazer é criminalizar qualquer uso de Bitcoin. Isso significaria que os indivíduos poderiam ser punidos por transacionar em BTC, as empresas parariam de aceitá-lo, os mineradores seriam forçados a fechar suas operações e os operadores de nós seriam desativados. Os provedores de internet podem receber ordens para monitorar e bloquear qualquer tráfego relacionado ao Bitcoin.
É um cenário sombrio: usar o Bitcoin legalmente se tornaria impossível. Mas isso seria suficiente para matar a rede?
A rede Bitcoin sobreviveria a uma proibição?
A descentralização é a maior força do Bitcoin. A rede é tão global e amplamente distribuída que desligá-la de uma só vez é quase impossível. Mineradores, nós e desenvolvedores estão espalhados pelo mundo, muitas vezes anônimos ou pseudônimos, cada um com seus próprios incentivos - mas unidos por um objetivo comum: manter a rede viva.
O Bitcoin não tem sede, nem CEO, nem uma pilha de servidores em um único data center. Não há onde ir para "virar a chave" e desligá-lo.
Isto é o que diferencia o Bitcoin da maioria dos outros projetos de criptomoedas - ele não tem um único ponto de falha. Não há nenhum Vitalik Buterin tomando decisões executivas sobre quais transações devem ser revertidas e quais devem ser permitidas. E não há nenhuma fundação cujo fechamento possa paralisar o sistema. As regras da rede são mantidas por uma comunidade descentralizada. Mesmo que alguém comprasse uma quantidade enorme de BTC, não poderia reescrever o protocolo ou impedir que outros fizessem transações.
Portanto, mesmo que todos os governos coordenassem uma repressão global, o Bitcoin não morreria. Ele entraria na clandestinidade - mas a rede continuaria funcionando.
Mineração além das jurisdições
O que aconteceria com a mineração de Bitcoin se ela fosse proibida em todos os lugares? As fazendas de mineração de grande escala fechariam - isso é quase certo. Mas esta não seria a primeira vez que os mineradores são pressionados. E a rede já sobreviveu antes.
Considere a proibição da mineração de 2021 na China. Quase metade da taxa de hash global do Bitcoin ficou offline da noite para o dia. Mas apenas alguns meses depois, a rede se recuperou - os mineradores simplesmente se mudaram para outro lugar. As empresas de mineração chinesas enviaram seus equipamentos para o Cazaquistão, Rússia, América do Norte e outras regiões. O Bitcoin não apenas sobreviveu a essa repressão, como saiu mais forte. O que costumava ser uma operação de mineração fortemente centralizada tornou-se mais dispersa geograficamente.
Agora imagine que não há mais nenhum país sem uma proibição de mineração. Toda a potência de hash realmente desapareceria? Improvável. Os mineradores são um grupo cheio de recursos. Eles entrariam na clandestinidade, esconderiam suas operações e continuariam minerando ilegalmente se tivessem que fazê-lo.
Afinal, minerar é apenas resolver problemas de matemática com um computador. Para proibir a mineração completamente, você teria que proibir a própria matemática. O que os governos poderiam realmente restringir é a parte final do processo - montar um bloco e transmiti-lo para a rede. Mas essa é a parte mais fácil de ocultar. Digamos que a polícia encontre um equipamento de mineração funcionando. Como eles podem provar que ele realmente minerou um bloco e violou a lei?
E se a fazenda de mineração estiver em um navio em águas internacionais, onde nenhuma lei nacional se aplica? Ou em um país com aplicação fraca da lei, onde a corrupção permite que os mineradores operem em troca de subornos? Ainda existem lugares remotos na Terra - do deserto da Sibéria à selva amazônica - onde você poderia montar um gerador e administrar uma fazenda. Parece extremo, mas o Bitcoin oferece uma liberdade financeira incomparável, e aqueles que querem minerá-lo não vão desistir. Eles cavarão bunkers, disfarçarão suas fazendas como outros tipos de negócios - qualquer coisa para permanecer escondidos.
Quanto à energia? Alguns usarão geradores móveis. Outros aproveitarão fontes renováveis ocultas - como aberturas geotérmicas no deserto. Mesmo agora, os mineradores estão abrindo lojas em áreas isoladas com eletricidade barata - construindo turbinas em riachos de montanha. Se a mineração se tornar ilegal, eles apenas reduzirão a escala e se espalharão para evitar chamar a atenção. Uma única fazenda grande pode ser dividida em dezenas de pequenas em diferentes locais. Dessa forma, seu uso de energia e níveis de ruído não se destacarão.
Os governos podem tentar bloquear o tráfego da Internet relacionado ao Bitcoin. Mas existem soluções alternativas. Mesmo que sejam cortados da web normal, os mineradores ainda podem descobrir e compartilhar novos blocos. Por exemplo, a Blockstream tem transmitido o blockchain Bitcoin via satélite há anos. Tudo o que é preciso é uma antena parabólica barata e você pode receber os blocos mais recentes do espaço - passivamente, sem revelar sua localização. Do lado de fora, ninguém pode dizer se você está assistindo HBO ou sincronizando um nó Bitcoin.
Os mineradores no fundo da floresta ou flutuando no oceano ainda podem ficar em sincronia com a rede. E eles podem transmitir seus blocos recém-encontrados - usando rádio, nós Tor ou mesmo retransmitindo o bloco por telefone. Por mais estranho que pareça, as pessoas já experimentaram isso - transmitindo dados de blocos por rádio amador e redes mesh como goTenna.
Em resumo, os censores não conseguirão isolar completamente os mineradores uns dos outros. Sempre haverá maneiras de transmitir dados. A rede continuará a ser atualizada - mesmo que isso signifique sacrificar alguma velocidade e conveniência.
Alguém poderia assumir o controle do Bitcoin se a taxa de hash entrasse em colapso?
Há um detalhe crítico sobre o qual as pessoas raramente falam. Se a taxa de hash do Bitcoin caísse por um fator de 100 - significando que 99% dos mineradores desligassem - novos blocos apareceriam 100 vezes mais lento. Em vez de a cada 10 minutos, seria aproximadamente uma vez a cada 1.000 minutos - que são cerca de 16 horas e 40 minutos por bloco.
O protocolo ajusta a dificuldade de mineração a cada 2.016 blocos. Mas nessa velocidade reduzida, atingir o próximo ajuste pode levar até 3 anos e 10 meses. Só então a dificuldade diminuiria, permitindo que os blocos fossem minerados no ritmo normal novamente.
Durante esse tempo, as transações seriam lentas. As confirmações seriam dolorosamente lentas. É uma vulnerabilidade séria - mas não fatal.
Mesmo neste cenário, novos mineradores clandestinos poderiam eventualmente se juntar à rede e ajudar a acelerar o ajuste da dificuldade. E, enquanto isso, os pagamentos de Bitcoin ainda poderiam fluir através da Rede Lightning - desde que os canais estejam abertos com antecedência. Tem um configurado? Eu tenho.
Se apenas uma pequena fração de mineradores permanecer após uma proibição, existe o risco de que um governo, usando hardware de mineração confiscado, possa tomar o controle da produção de blocos - um ataque de 51%. Mas sempre há uma chance de que novos mineradores independentes possam entrar online a qualquer momento e reequilibrar o sistema. Isso torna qualquer tentativa de tomada de controle temporária por natureza.
Manter a rede "refém" torna-se inútil. Assim que os mineradores externos aparecem, os custos do atacante disparam e não é mais economicamente viável manter o controle. Além disso, qualquer nó na rede - ou toda a comunidade - pode simplesmente se recusar a aceitar blocos gerados por mineradores governamentais maliciosos se houver suspeita de um ataque.
Portanto, mesmo com uma taxa de hash drasticamente reduzida, o controle a longo prazo é difícil de manter. A rede mantém sua capacidade de resistir.
Transações e nós: O subterrâneo digital
Fora da mineração, as coisas ficam ainda mais simples. Qualquer pessoa pode executar um nó Bitcoin em um computador normal - nenhuma permissão especial é necessária. E filtrar o tráfego Bitcoin também não é fácil, graças a ferramentas como VPNs, Tor, proxies e criptografia.
Se as coisas ficarem realmente opressivas, as pessoas ainda podem transmitir transações sem usar a internet. Assim como os dados do bloco, os detalhes da transação podem ser retransmitidos por qualquer canal de comunicação - se houver determinação suficiente. Você pode literalmente piscá-los em código Morse com uma lanterna. Você só precisa criptografar a mensagem primeiro, para que ninguém saiba o que você está transmitindo.
Houve até casos em que os dados necessários para enviar uma transação - como uma chave privada - foram incorporados em uma imagem e compartilhados online.
Uma imagem contendo uma chave privada oculta para um endereço Bitcoin
Portanto, para que os governos proibissem completamente as transações Bitcoin, eles precisariam proibir todas as formas de comunicação. Isso significaria desligar a internet, telefones e correio - e proibir as pessoas de falarem umas com as outras. É difícil imaginar qualquer governo chegando tão longe apenas para impedir uma criptomoeda.
A vulnerabilidade de outras criptomoedas
Até agora, vimos que o Bitcoin provavelmente sobreviveria a uma proibição global. Mas e as outras criptomoedas?
É aí que as coisas mudam. Muitas altcoins são muito menos descentralizadas - e muito mais dependentes de pessoas ou organizações específicas.
Considere o Ethereum, por exemplo. É um vasto ecossistema e a segunda maior criptomoeda por valor de mercado. Pode parecer descentralizado, com milhares de nós em todo o mundo. Mas desde 2022, o Ethereum está sendo executado em um sistema de Prova de Participação, onde a segurança depende de validadores - detentores de ETH que confirmam novos blocos.
E aqui está o problema: muitos dos maiores validadores são empresas conhecidas e pools de staking com escritórios, equipes e servidores do mundo real. Se os governos perseguirem esses jogadores-chave, uma parte significativa da participação da rede pode ficar offline.
Pior ainda, essa participação pode não apenas desaparecer - ela pode ser congelada. Isso deixaria a rede sem acesso a uma grande parte de seu capital. E como os usuários geralmente delegam seu ETH a grandes validadores por conveniência e confiança, esses usuários podem ficar sem ter como mover seus ativos para outro lugar se a participação for bloqueada.
O mesmo risco se aplica a outras moedas de Prova de Participação. Sua dependência de entidades grandes e identificáveis os torna muito mais vulneráveis à pressão coordenada do governo.
O Bitcoin, por outro lado, funciona de maneira diferente. Se os pools de mineração forem ameaçados, os mineradores podem simplesmente mudar para pools diferentes - ou minerar sozinhos. Como o hardware de mineração é fisicamente descentralizado, não há como desligar todos de uma só vez.
As criptomoedas mais vulneráveis
Algumas criptomoedas são especialmente frágeis sob a pressão do governo - particularmente stablecoins apoiadas por reservas fiduciárias, como USDT ou USDC. Esses tokens estão diretamente ligados ao sistema financeiro tradicional. Por trás de cada um há uma empresa com uma conta bancária que detém as reservas de caixa que sustentam o valor da moeda.
Se as autoridades decidirem proibir stablecoins, elas podem congelar instantaneamente essas reservas. É improvável que as empresas emissoras resistam - elas já cooperam com os reguladores - e podem desabilitar as transferências de tokens diretamente por meio de contratos inteligentes. Ao contrário do Bitcoin, essas stablecoins não podem sobreviver a uma guerra com o estado. Seu valor total depende da confiança em uma moeda de reserva legalmente reconhecida. Sem status legal, esses “dólares digitais” simplesmente entrariam em colapso.
Depois, há criptomoedas ligadas à identidade do mundo real. Projetos como o World (anteriormente Worldcoin), que escaneia sua íris em troca de um token verificado, ou o Idena, onde cada endereço está vinculado a um ser humano único, podem ter boas intenções - como combater bots - mas sob uma proibição, isso se torna uma fraqueza. Essas redes não podem expor seus dados pessoais diretamente, mas o simples fato de que um endereço de blockchain está vinculado a uma pessoa única se torna um passivo em uma repressão.
Os governos achariam muito mais fácil identificar os usuários desses sistemas do que os do Bitcoin, onde os endereços não estão inerentemente vinculados a qualquer identidade do mundo real. As criptomoedas baseadas em identidade foram projetadas para cooperação com o estado - não para se esconder dele. Sob uma proibição global, ninguém gostaria de usá-los.
Exemplos de criptomoedas verdadeiramente resistentes à censura
Além do Bitcoin, várias outras criptomoedas são construídas para resistir à censura e à pressão do governo:
- Monero (XMR) - Uma rede anônima de Prova de Trabalho onde todas as transações são privadas por padrão: endereços, valores e até mesmo histórico de transações são ocultos. Monero também suporta roteamento através de Tor e I2P, e sua resistência a ASICs evita que a mineração se torne centralizada.
- Litecoin (LTC) - Uma criptomoeda de Prova de Trabalho descentralizada que opera de forma semelhante ao Bitcoin. Embora tenha um valor de mercado menor, sua mineração é mais acessível para participantes de pequena escala.
- Verge (XVG) - Uma rede de Prova de Trabalho focada na privacidade que integra Tor e endereços furtivos para obscurecer os IPs e os dados de transações dos usuários.
- Grin e Beam - Criptomoedas baseadas no protocolo Mimblewimble, projetadas para anonimato transacional total. Essas redes eliminam endereços permanentes e históricos de transações, tornando a censura significativamente mais difícil.
Nenhuma dessas redes tem uma autoridade central, uma fundação pública ou uma "cabeça" que possa ser cortada. Seus nós e mineradores são altamente distribuídos e anônimos - tornando-os especialmente resilientes, mesmo diante de proibições estritas.
Conclusão: Quais criptomoedas merecem ser poupadas?
No início, mencionei um tweet que fiz: "Se todas as criptomoedas fossem proibidas, exceto duas, quais você salvaria?"
Todos que responderam incluíram Bitcoin. Mas como vimos, o Bitcoin realmente não precisa ser "salvo" - ele cresceu o suficiente para sobreviver até mesmo a uma proibição global coordenada.
Muitas outras moedas, por outro lado, não sobreviveriam. É por isso que faria mais sentido poupar as criptomoedas que não conseguem sobreviver sem algum nível de tolerância governamental.
Se eu tivesse que escolher duas, escolheria as que são mais ativamente usadas pelos clientes da rabbit.io - as que as pessoas estão realmente trocando, o que mostra uma demanda real.
Das mais de 10.000 criptomoedas listadas, as mais comumente trocadas na rabbit.io são BTC, XMR, ETH e USDT. Bitcoin e Monero poderiam sobreviver sem o meu perdão. Então, se eu tivesse que responder à minha própria pergunta, eu escolheria Ether e USDT.
Claro, essa é uma escolha pessoal. Outra pessoa pode querer salvar a ADA, com seu design academicamente rigoroso, ou um projeto de identidade digital como o Idena - imaginando que, sem status legal, eles desapareceriam e o mundo perderia algumas ideias interessantes.
Mas o princípio permanece o mesmo: Bitcoin não precisa de um cartão de saída da prisão - ele já sobrevive onde os outros não sobrevivem. São os brotos mais delicados do ecossistema criptográfico que podem valer a pena poupar.
